Bitcoin en la montaña rusa: volatilidad extrema, acumulación de ballenas y nuevas señales de adopción financiera global

1. Movimientos del precio de Bitcoin 💸

• Bitcoin cae por debajo de 88.000 $ tras girarse Wall Street

  Bitcoin venía fuerte en la sesión asiática, pero ha perdido los 88.000 $ al deteriorarse los futuros del Nasdaq. Esto refuerza la idea de que, al menos a corto plazo, BTC se está moviendo muy pegado al apetito por riesgo de la bolsa tech estadounidense. Si el Nasdaq flojea, los traders reducen riesgo también en cripto, lo que presiona tanto a Bitcoin como a las altcoins.

  Indirectamente, esta correlación hace que BTC se comporte cada vez más como un activo macro (es decir, un activo que se mueve con las noticias económicas globales y los mercados tradicionales) y menos como un mercado totalmente independiente.

• Bitcoin supera los 90.000 $ en un contexto geopolítico tenso

  En otro tramo de la jornada, Bitcoin ha recuperado los 90.000 $ mientras empeoran las perspectivas de paz entre Rusia y Ucrania y sube el precio del petróleo. Eso encaja con la narrativa de BTC como activo refugio alternativo: cuando sube la incertidumbre geopolítica y energética, parte del capital busca cobijo fuera del sistema financiero tradicional.

  Ojo: el mismo día vemos BTC por debajo de 88k y luego por encima de 90k. Eso indica un rango muy volátil y un mercado dominado por traders de corto plazo y flujos macro: titulares de guerra, petróleo y bolsa están marcando mucho el ritmo.

• Las ballenas acumulan en el rango de 80.000 $ mientras los pequeños venden

  Los datos on-chain muestran que las “ballenas” de Bitcoin —grandes tenedores de BTC— han sido quienes más han acumulado en la zona de 80.000 $, mientras los inversores pequeños aprovechan para vender.

  En jerga, a esto se le suele llamar “redistribución”: manos débiles (inversores con poco aguante a la volatilidad) venden a manos fuertes (entidades grandes, normalmente más pacientes). Esto no garantiza ningún movimiento concreto a corto plazo, pero suele apuntar a que hay demanda institucional o de grandes actores en niveles actuales, lo que tiende a poner un cierto “suelo psicológico” bajo el precio.

• El mayor tenedor público de BTC compra otros 1.229 BTC

  La compañía Strategy, actualmente el mayor poseedor público de Bitcoin, ha vuelto a comprar, añadiendo 1.229 BTC (unos 109 millones de dólares) y elevando sus tenencias a 672.497 BTC.

  Este tipo de compras no mueven el precio en el minuto, pero sí reducen oferta líquida (BTC que se va a balance corporativo y probablemente no se toca en años) y refuerzan la narrativa de Bitcoin como activo de tesorería a largo plazo. En un mercado ya de por sí con oferta limitada, estos movimientos favorecen la presión alcista estructural, aunque a corto plazo el precio siga muy volátil.

• Nueva subida de dificultad de minería: más presión de costes

  La dificultad de minería de Bitcoin ha subido ligeramente por encima de 148 billones y se espera otro aumento en enero. La “dificultad” es un ajuste automático que hace la red para que, de media, se mine un bloque cada 10 minutos, aunque entre más o menos potencia de cálculo.

  ¿Impacto en el precio? A corto plazo:

  • Los costes de los mineros suben. Minar el mismo BTC requiere más energía y máquinas.
  • Los mineros menos eficientes podrían verse forzados a vender más BTC para cubrir costes o incluso apagar equipos.

  Eso puede aumentar momentáneamente la presión vendedora desde el lado de los mineros, aunque también refuerza la señal de que la red sigue muy competitiva y segura.

2. Sentimiento del mercado 😅😨

• Giro intradía de BTC: volatilidad y nervios

  El hecho de que BTC pase en la misma jornada de ganancias en Asia a pérdidas fuertes cuando flojea el Nasdaq sugiere un sentimiento frágil. El mercado está muy pendiente de cualquier señal macro y reacciona rápido: no es un entorno de “HODL zen”, sino de trading nervioso.

• Pequeños venden, grandes compran: miedo minorista

  La venta de inversores pequeños mientras las ballenas acumulan indica un mercado donde el miedo domina a los retail (minoristas) que no quieren ver cómo se evaporan sus ganancias de los últimos meses. Esto suele encajar con fases de “capitulación blanda” —gente que vende por agotamiento o cansancio de tanta montaña rusa.

• Dogecoin: interés abierto sube, pero el volumen sigue muerto

  En Dogecoin, el interés abierto —número total de contratos de futuros y opciones abiertos— se ha recuperado por encima de 1.500 millones de dólares, pero el volumen diario está en mínimos de 2025. En cristiano: hay más posiciones abiertas, pero se negocia poco.

  Eso suele implicar un mercado con poca liquidez (poco dinero entrando y saliendo), lo que puede amplificar los movimientos bruscos cuando llega una orden grande. Además, el Índice de Miedo y Avaricia en 24 (Extremo Miedo) refleja un sentimiento muy apagado en todo el cripto, Bitcoin incluido.

• XRP y la señal de “mercado sin liquidez”

  El análisis on-chain de XRP muestra fuertes entradas en exchanges (más tokens yendo a plataformas donde se pueden vender) y ausencia de una fase clara de acumulación. Además, el analista destaca que el flujo de stablecoins hacia exchanges se ha reducido a la mitad desde septiembre.

  Traducido: no está entrando dinero nuevo fresco desde el mundo fiat hacia cripto, y mucha gente se queda en stablecoins “mirando los toros desde la barrera”. Este contexto de “poca gasolina” afecta también a Bitcoin, y hace que cualquier caída tenga menos contrapeso comprador.

3. Entorno regulatorio y político ⚖️

• Sberbank concede el primer préstamo respaldado por cripto en Rusia

  El mayor banco ruso, Sberbank, ha emitido el primer préstamo respaldado por cripto a la minera de Bitcoin Intelion Data, usando su propia herramienta de custodia digital.

  Implicaciones regulatorias:

  • Manda la señal de que las autoridades rusas toleran (y permiten) estructuras financieras basadas en cripto, al menos en sectores estratégicos como la minería.
  • Refuerza el uso de BTC como colateral financiero (garantía para préstamos), un paso más hacia su integración en las finanzas tradicionales.

  Aunque Rusia no es precisamente el faro regulatorio de Occidente, este tipo de movimientos presiona a otros países a definir marcos claros para el uso de cripto como garantía.

• Guerra abierta al impuesto del 5% al patrimonio en California

  En California se propone un impuesto único del 5% sobre grandes patrimonios (más de 1.000 millones de dólares), incluyendo ganancias no realizadas —es decir, beneficios “en papel” de activos que todavía no se han vendido.

  Figuras del cripto como Jesse Powell, Hunter Horsley, Chamath Palihapitiya o Nic Carter lo han criticado duramente, avisando de una posible “fuga de cerebros y capital” fuera del estado.

  Para el ecosistema cripto:

  • Refuerza la tendencia de las empresas a moverse a jurisdicciones más amigables en impuestos y regulación.
  • Puede acelerar la deslocalización de talento cripto de California a otros estados o países, afectando dónde se desarrolla y se regula la industria.

  Aunque no es una normativa cripto específica, cualquier impuesto que grave de forma agresiva activos volátiles (como cripto) sobre beneficios no realizados genera incertidumbre para los grandes tenedores de Bitcoin y otras monedas.

• Mirae Asset quiere comprar Korbit, exchange regulado en Corea del Sur

  El gigante financiero Mirae Asset Group está en negociaciones avanzadas para adquirir Korbit, el cuarto mayor exchange de Corea del Sur, en un acuerdo de hasta 100 millones de dólares.

  Claves regulatorias:

  • Mirae usaría una filial no financiera para esquivar las restricciones regulatorias que impiden a bancos y aseguradoras entrar de lleno en trading de cripto.
  • Si se cierra el acuerdo, un gran grupo financiero tradicional pasaría a controlar un exchange con licencia local, lo que puede abrir la puerta a más productos regulados (custodia, derivados, servicios para institucionales, etc.).

  Esto refuerza la tendencia global: en vez de prohibir, cada vez más jurisdicciones optan por integrar cripto bajo estructuras reguladas existentes.

4. Adopción y desarrollo tecnológico 🚀

• Préstamo respaldado por cripto: BTC como colateral “serio”

  El movimiento de Sberbank no solo es regulatorio; también es un claro caso de adopción financiera:

  • Demuestra que una gran entidad bancaria está preparada para custodiar cripto y valorarlo como garantía de crédito.
  • Esto facilita que empresas del sector, como mineras, puedan financiarse sin vender su Bitcoin, usándolo como respaldo.

  En la práctica, acerca a BTC a un rol parecido al de activo colateral estándar (como bonos o acciones) dentro del sistema bancario, aunque de momento sea en un país y en un caso muy concreto.

• Korbit + Mirae: más integración entre exchanges y finanzas tradicionales

  La posible compra de Korbit por parte de Mirae Asset encaja en la convergencia entre exchanges cripto y bancos/fondos tradicionales. Aunque Korbit tenga poca cuota de mercado, lo valioso es la licencia regulatoria y la infraestructura ya montada.

  Para la adopción:

  • Podría facilitar servicios cripto a clientes bancarios tradicionales (custodia, compraventa integrada en sus cuentas, etc.).
  • Puede animar a otros grupos financieros a comprar exchanges pequeños ya regulados en lugar de crear uno desde cero.

• Narrativa macro: “Bitcoin es bueno para el dólar”, según el CEO de Coinbase

  Brian Armstrong, CEO de Coinbase, ha defendido que Bitcoin fortalece el estatus del dólar como moneda de reserva porque actúa como un “check and balance” (un contrapeso) frente a la inflación excesiva y el gasto público descontrolado.

  ¿Por qué esto importa para la adopción?

  • Reformula BTC no como enemigo del dólar, sino como activo complementario dentro del sistema, algo más digerible para políticos e instituciones.
  • Si esta narrativa cala, puede facilitar que grandes fondos y bancos vean a Bitcoin como una pieza legítima de su estrategia macro, no como una amenaza al orden monetario.

  Es sobre todo un cambio de relato, pero los relatos son clave a la hora de que los grandes actores adopten una tecnología.

• Subida de dificultad y seguridad de la red Bitcoin

  El aumento de la dificultad de minería implica que hay más potencia de cálculo compitiendo por minar bloques. En términos tecnológicos:

  • Se refuerza la seguridad de la red, porque atacar Bitcoin requiere cada vez más recursos y energía.
  • Muestra que, pese a la volatilidad del precio, el ecosistema minero sigue invirtiendo en hardware y operaciones.

  Esta competencia por minar, aunque aprieta los márgenes de muchas granjas, es un indicador de que la infraestructura de Bitcoin sigue madurando y profesionalizándose.